《投资理论及技巧》(28)
资产负债表 (3)
2.负债。
债的两个主要成分是流动负债与长期债务。
动负债是指一年以内到期的债务,主要包括应付帐款、应付票据、应付费用和应付税款。
付帐款表示公司由于赊购而欠其他公司的款项。
应付票据表示公司欠银行或其他贷款者的债务。它通常由公司的短期或季节性资金短缺而引起的。
付费用包括员工的工资和薪水、到期的利息和其他类似的费用,它表示公司在编制资产负债表时所应付费用的情况。
应付税款表示公司应缴纳税款的金额,它与公司的所得税法有密切的联系。
期债务指一年以上到期的债务,它包括应付债务、抵押借款等项目。
公司通常借入短期资金来融通长短期资产,如存货和应收帐款等。当存货售出或应收帐款收回时,短期负债就被偿清。
长期债务通常用来融通长期或固定资产,如厂房、设备等。
短期负债权利率通常比长期的要低,原因之一是短期贷款所涉及的风险较小。
当长期利率水平相对较高,并预计不久将会下降时,企业可能会先借入短期资金周转,等利率下降后再借入所需的长期资产,以便降低筹资的费用。
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